如果12306显示已退款但未到账，可能是银行处理延迟或支付渠道问题。

别担心，这种情况通常有以下几种可能原因：

银行处理延迟：有时候，虽然12306已经处理完退款，但银行可能需要一些时间来更新账户信息。这通常取决于银行的处理速度和系统情况。一般来说，退款会在几个工作日内到达您的账户。

支付渠道问题：如果您是通过第三方支付平台进行支付的，那么退款可能需要经过这些平台的处理。这同样可能导致一些延迟。您可以登录相应的支付平台查看退款状态。

节假日或系统维护：在节假日或银行、支付平台进行系统维护时，退款处理可能会受到影响而延迟。这是正常情况，请耐心等待。

为了解决这个问题，您可以尝试以下操作：

确认您的银行账户或支付平台账户是否正确无误。检查您的银行账户或支付平台账户是否有退款记录，有时候退款会先到账但未显示通知。如果等待时间过长，您可以联系您的银行或支付平台客服咨询退款情况，他们会为您提供更详细的信息和帮助。