香水湾位于海南陵水黎族自治县东北部。它在陵水县与万宁市的交界处，距离陵水县城约18公里。香水湾紧邻牛岭，牛岭是海南热带与亚热带气候的分界线。其北依牛岭，南濒南海，拥有迷人的自然风光。湾内有大片洁白松软的沙滩，沙质细腻。海水清澈湛蓝，海浪轻柔。周边还有青皮林等自然景观环绕。这里交通便利，从海口或三亚出发，驾车都可较为便捷地抵达，是海南一处备受游客喜爱的海滨度假胜地。