受以下几个因素影响：1、供求关系。外汇市场上的供求关系是决定市场均衡及变动的最基本因素。当某一货币的供给大于需求时，该货币对其他货币的汇率会下降；当需求大于供给时，汇率会上涨。2、贸易条件。国际贸易条件的变化会影响各国货币的供求，从而影响汇率。如一国出口增加会增加对其货币的需求，支撑其汇率上涨；进口增加会增加其货币供给，使汇率下跌。3、资本流动。国际资本流动是影响外汇市场的另一个重要因素。当一国获得大量外国投资时，会增加对其货币的需求，支撑汇率上涨；当国内资本大量外流时，会增加货币供给，造成汇率下跌。