市场竞争激烈，经营不善。1、市场竞争激烈：临沂国棉八厂所生产的产品与其竞争对手的产品相比，在市场上的需求较低，或者价格不具竞争力，就导致销售额下降、盈利能力低下，最终导致破产。2、经营不善：临沂国棉八厂的管理团队在运营过程中出现一系列决策错误、管理不当，例如不合理的成本控制、低效的生产流程、无法适应市场变化等，这也导致企业破产。