收入保险的最核心因子是被保险人的收入水平及其稳定性。收入水平是确定保险金额的基础。收入保险旨在保障被保险人在特定情况下，如失业、疾病或伤残等，能够维持一定的生活水平。因此，保险公司需要根据被保险人的收入水平来确定相应的保险金额，以确保在需要时能够提供足够的经济支持。收入稳定性则关系到保险公司承担风险的大小。对于收入稳定且可预测的被保险人，保险公司面临的风险相对较低，因为可以较为准确地预测未来的赔付情况。反之，如果被保险人的收入波动较大或难以预测，那么保险公司就需要承担更高的风险，并可能在定价时加以反映。此外，收入保险还可能考虑其他因素，如被保险人的职业风险、健康状况等，但这些因素通常是基于收入水平和稳定性这一核心因子进行综合考虑的。例如，某些高风险职业可能导致收入波动较大，进而影响保险金额和保费的确定。综上所述，收入保险的最核心因子是被保险人的收入水平及其稳定性，这两个因素共同决定了保险金额、保费以及保险公司承担的风险大小。