该指标说明该公司的短期偿债能力较强。当速动比率为1.2时，意味着公司的速动资产（包括现金、市场上可流通的证券和应收账款）可以覆盖公司的当前负债的120%。这意味着公司的短期偿债能力相对较好，具备较强的偿债能力。速动比率是一个用来衡量企业短期偿债能力的指标，是指除去公司存货后，公司可以通过现金或者能够迅速变现的资产支付其短期债务的能力。