开放式基金的风险可以通过多种方式进行衡量，其中系统性风险和公司特别风险是两大主要考量。系统性风险的衡量主要依赖于beta系数，而公司特别风险的衡量则常用标准差来评估。基金的beta系数，是一个重要的统计指标，它揭示了基金投资回报率与股市整体走势之间的关系。当市场指数上升或下降一个单位时，拥有高beta系数的基金其投资回报率将随之上升或下降更多。这意味着，高beta系数的基金与市场的波动更为紧密，其投资风险也相对较高。标准差，作为数理统计中的一个概念，用来衡量基金投资回报率偏离其平均值的程度。标准差数值越大，表示基金的投资回报率越不稳定，即其风险也越大。反之，标准差较小的基金则表现出较为稳定的投资回报率。除了以上两种专业的风险衡量方法外，投资者还可以通过分析和关注一些更为直观的数据来判断开放式基金的风险。例如，招募说明书、年报酬率、季度报酬率、基金净值的逐日波动、市盈率以及基金的现金持有比率等。这些数据为投资者提供了一个较为简单的评估工具，使他们能够直观地了解基金的风险水平，而无需深入复杂的数字分析。综合使用以上方法，投资者可以更全面地了解开放式基金的风险状况，从而做出更为明智的投资决策。