根据贷款发放时当地的房地产政策来确定。调整后的存量房贷利率要符合贷款发放时的当地房贷利率下限政策，新发放的贷款利率水平由金融机构与借款人自主协商确定，但在贷款市场报价（LPR）上的加点幅度，不得低于原贷款发放时所在城市首套住房商业性个人住房贷款利率下限。