还建房不能贷款的原因主要有以下几点：

1.产权不明确

还建房通常涉及产权归属的问题。由于其特殊的建造方式和背景，还建房的产权归属可能较为复杂，可能存在多个产权所有者或者产权纠纷。银行在考虑贷款时，需要确保抵押物的产权清晰，以避免出现后续纠纷，因此，产权不明确的还建房难以作为贷款抵押物。

2.估值较低或不符合市场标准

还建房的质量和市场价值可能不同于常规商品房。一些还建房可能存在老旧、设计不合理等问题，导致其市场估值较低。银行在评估抵押物时，会考虑其市场价值和变现能力。还建房若估值不符合贷款要求，将不能作为贷款抵押。

3.政策和银行规定限制

不同地区和银行对于还建房贷款的规定可能存在差异。一些银行或地区政策可能明确规定了还建房不能作为贷款抵押物。这是基于当地房地产市场状况、政策导向以及风险控制等因素综合考虑的结果。

4.贷款风险较高

由于还建房的特殊性质，银行在审批贷款时会认为其风险较高。例如，还建房可能存在建造质量、产权纠纷、市场接受度等方面的问题，这些都可能增加贷款的风险。为了控制风险，银行可能会选择不对还建房提供贷款。

综上所述，还建房不能贷款的主要原因包括产权不明确、估值问题、政策和银行规定的限制以及较高的贷款风险。这些因素导致银行在审批贷款时，对还建房持谨慎态度。